洞悉中国私人财富市场 | 招行发布《2023中国私人财富报告》

日期:2024.01.05

 

 

2023年8月31日,招商银行和贝恩公司联合发布《2023中国私人财富报告》。双方自2009年首开中国私人财富研究之先河,持续追踪中国私人财富市场十余年,此为双方第八次就该领域发布的权威研究报告。

 

 

本次报告以“精进臻善”为主题,对中国私人财富市场、高净值人群投资态度和行为特点以及私人银行业竞争态势进行了深入研究。

 

接下来为您带来深度解读,看看在历经疫情和资本市场洗礼之后,中国高净值人群都有怎样的蜕变和感悟?一起先睹为快吧!

 

高净值人群

财富目标稳中求进

 

2023年,高净值人群的财富目标中,“保证财富安全”“个人事业/企业发展”“慈善及社会责任”提及率明显提升;“创造更多财富”有所下滑。相应地,高净值人群历经疫情洗礼,仍需时间恢复投资信心,当下风险偏好稳健,近九成客户保持适中和较低的风险偏好。

 

 

对于未来两年,高净值人群倾向稳中求进,更愿意尝试高收益、高风险投资的人群比例显著提升,风险偏好有望逐渐修复。

 

 

资产配置方面,当下,高净值人群境内资产配置相对稳健,近六成资产配置在现金及固收类;而展望未来两年,更多人倾向在增加保险配置同时,布局其他另类投资(如黄金),加大私募证券投资并减持投资性房地产。

 

客群结构持续演变

年轻一代比例持续提升

 

本次调研受访者中的新经济群体占比因互联网等行业市值波动而较2021年缩减。未来,专精特新等行业的快速发展有望驱动新经济群体重回增长通道。

 

 

从年龄分布来看,客群进一步年轻化。相较40岁以上客群,40岁以下的年轻一代整体风险偏好更高,财富目标看重创造更多财富,并对新兴产品更感兴趣。

 

 

交互方式上,年轻一代对数字化接受程度更高,私行应充分利用数字化渠道,并在复杂场景配合面对面交互。对于年轻一代中的家族二代群体,近六成有财富继承需求。无论是否承袭家业,二代客群均期待私行提供继承资产的长期投资理财服务。

 

细分客群需求差异显著

需提供定制化综合解决方案

 

本次调研延续了2021年方法,并基于近两年市场情况对各类客群的需求变化进行了动态分析,发现不同客群综合需求差异越发明显。例如,创富一代更为看重财富传承、个人事业及企业发展;家庭经营者最关注子女教育;而专业人士则最关注创造更多财富。这就要求私人财富管理机构精细化客户分群,从而精准识别、洞察细分客群需求,并基于客户差异化需求提供定制化的金融及非金融综合解决方案。

 

从意愿到行动

财富传承安排进入普及深化阶段

 

随着高净值人群的投资理念日趋成熟,机构对投资者在传承方面的教育逐步深化,财富传承的重要性和急迫性进一步凸显。本次调研发现已有超过七成高净值人群在着手准备财富传承,目前传承方式以购置保险及房产为主,未来预计拓展的方式主要包括创设家族信托和企业股权安排等。同时,传承需求的外延扩展至企业交接班的需求及子女能力培养。

 

“财富向善”

成高净值人群主流价值观

 

报告显示,高净值人群作为“先富”人群,积极响应号召,主动热心公益、践行慈善、回馈社会,其综合需求从专注于个人、家庭、企业,扩展到社会责任、公益和慈善领域。不同客群希望参与社会公益的方式存在显著差异。

 

 

创富一代企业家和董监高更希望通过慈善架构设计(包括成立慈善/公益基金会、慈善信托)参与到社会公益慈善活动中,并期待树立企业的社会责任意识;董监高群体更期待推荐公益捐赠平台和慈善项目,在客户访谈中,多位客户反馈自己由于工作繁忙及缺乏直接的公益慈善捐助渠道,主要通过互联网线上公益平台定期捐助,期待未来能有更具公信力的公益平台帮助筛选和验证慈善项目;家庭经营者倾向以更广泛多元的方式回馈社会,不仅包括公益捐款,还期待能够身体力行地参与到慈善服务之中,并期望不断培养子女、家族的社会责任意识。针对高净值人群在公益慈善领域的需求,各类私人财富管理机构应各施所长,为客户提供差异化的解决方案。

 

客户重视旅程体验

要求全生命周期专业陪伴

 

本次调研中,首次引入客户旅程概念,以更精细化地评估私行服务各环节的体验及重要性。调研结果显示高净值客群对客户体验愈发重视。这就要求私人财富管理机构能更好理解客户综合需求,并在全生命周期提供专业陪伴。

 

点击链接看报告原文:https://mp.weixin.qq.com/s/Y4i8OjfEzLRoV_PWZ4FoSQ